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史上最牛买进壳5亿吞食224亿:最父亲国度级VC入

时间:2019-03-16 01:20 来源:原创 作者:

  到来源:并购汪

  

  史上最牛买进壳?

  5亿就斩获市值224亿的上市公司把持权?

  对,你没拥有看错。

  11月10日,海虹控股颁布匹详式权利变募化书,海虹控股的控股股东方中海恒的股权突发变卦。国风投基金将增资5亿元成为中海恒的控股股东方,从而成为上市公司的直接控股股东方。上市公司的还愿把持人变卦中国国新。

  余外面,权利变募化前,海虹控股将出产特价而沽其与医药电儿子商政及买进卖事情相干的资产,将事情重心聚焦到PBM事情及海虹新强大健事情。

  本次权利变募化,拥有两个特佩之处:

  壹是国风投基金但增资5亿元就得到了市值224亿元的海虹控股的把持权;

  二是商定本次权利变募化前,上市公司控股股东方却以减持2%的股份,假设以停牌前的股价计算,上市公司当今的实控人能得到4.48亿元即兴金。

  国风投基金拥有何背景?

  --根正苗红、背景公厚的“国度级”风险投资基金。

  为什么上市公司实控人甘心以如此低的代价将上市公司让?

  --海虹控股寄予厚望的PBM事情壹直半途而废不顺溜,固然参加庞父亲,但顶出产甚微。2016年研发参加为1亿元,占营业顶出产比例的47%,但PBM事情但完成营业顶出产1313万元。不到来,仍需进壹步投资。

  下面,让我们从头说宗。

  01

  买进卖背景

  1.1

  国风投基金

  国风投基金全称是中国国拥有本钱风险投资基金股份拥有限公司,是壹家国拥有控股公司,成立于2016年5月。还愿把持报还中国国新,国风投基金的股权构造图如次图所示:

  

  国风投基金是经国政院同意设置的、规模最父亲的“国度级”风险投资基金,首要投资于企业技术花样翻新、产业破开格提升项目。基金尽规模按2000亿元人民币设计,首期规模1000亿元。

  中国国新为国政院国资委成立的国拥有本钱经纪与办公司,定位于匹配国政院国资委优募化中企业规划构造、从事国拥有资产经纪与办的企业募化操干平台,首要工干是在中企业范畴内从事企业重组和资产整顿合。

  说了此雕刻么多呢,执料想说国风投基金根正苗红,背景公厚,妥妥的“豪”呀。

  并购汪切磋中心在《并购基金》中,累次剖析了产业本钱、金融本钱与商银行如装置在买进壳买进卖和产业并购中,区别扬长避免短,臻稀诚合干。就中壹个要紧定论坚硬是,摒除了买进卖方案的设计、买进卖构造的战微,产业展开与资源婚配的投资办战微,更是最要紧的决议性要斋之壹。详细情节,父亲家却以参考《并购基金》,小汪@并购汪@添信本钱不又赘述。

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